蜡烛图形态有助于预测未来的价格走势。探索 16 种最常见的蜡烛图形态，学习如何利用它们发现潜在的交易机会。
什么是烛台？
蜡烛图是技术分析中的一种图表类型，用于表示资产在特定时间段内的价格走势。每根蜡烛图都为该时间段提供四个关键信息：
- 公开价格:期初资产首次交易的价格。
- 关闭价格:期末资产最后交易价格。
- 高价格:在此期间达到的最高价格。
- 价格低廉:在此期间达到的最低价格。
蜡烛图由 "主体 "和 "灯芯"（或 "阴影"）组成。主体表示开盘价和收盘价之间的范围，而灯芯则表示最高价和最低价。如果收盘价高于开盘价，"主体 "通常会被浅色（通常是白色或绿色）填充，表示看涨趋势。如果收盘价低于开盘价，则主体颜色较深（通常为黑色或红色），表示看跌趋势。
六种看涨烛台形态
看涨形态往往出现在市场下跌趋势之后，预示着价格走势可能出现逆转。这些形态可以作为交易者考虑建立多头头寸的指标，以期待上升轨迹和潜在利润。
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锤子
锤形蜡烛图的特征是实体较小、下部灯芯较长、上部灯芯极少甚至没有。在下跌趋势中，锤形蜡烛图通常是衰竭的标志，暗示着潜在的看涨反转。
在锤子形态中，卖方将价格推至盘中新低，但未能维持。买方介入，推动价格回升，因此市场收盘价接近或高于开盘价。如果锤形是红色（看跌），则表明市场收盘价略低于开盘价。相反，如果锤子是绿色的（看涨），收盘价高于开盘价，则反转信号更强。
若要将烛台认定为锤子，下部的灯芯至少应是烛身长度的两倍或三倍。
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反向锤
反转锤与普通锤基本相反。它的特点是锤身较小，但上部锤芯较长，下部锤芯极短甚至没有。
在这种形态中，买方（多头）最初在下跌趋势中将价格推高，在盘初获得控制权。然而，反转并未持续，卖方（熊市）介入，使价格回落，收盘价接近开盘价。尽管如此，熊市仍无法维持跌势，这可能预示着上涨势头可能发生转变。
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看涨吞没
看涨吞没烛台形态由两根不同的蜡烛组成。第一根是在下跌趋势中出现的红色看跌蜡烛。
在这根看跌蜡烛之后，紧接着是一根绿色看涨蜡烛，完全吞没了前一根蜡烛。这种形态表明，买家强势入场，将价格从上一根蜡烛的收盘价推高，最终收于上一根蜡烛的高点之上。
在这一形态结束时，市场应收于或接近该周期的顶部，看涨蜡烛的上下灯芯极少或没有。这表明买盘势头强劲，下跌趋势有可能逆转。
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穿孔线
刺穿线形态与看涨吞没形态类似，但具有明显的特征，预示着市场可能出现反转。它由两根蜡烛线组成：一根红色看跌蜡烛线和一根绿色看涨蜡烛线。
在穿透线形态中，看跌蜡烛的实体较长，且未被看涨蜡烛完全吞没。通常情况下，看跌蜡烛的收盘价与看涨蜡烛的开盘价之间存在一个缺口，看涨蜡烛的收盘价高于看跌蜡烛的中点。
这种形态是市场反转的信号，熊市最初控制了市场，但到了第二个交易时段中期，牛市接管了市场并推动价格上涨。
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三个白兵
在明显的下跌趋势之后，三白兵形态预示着强烈的反转。该形态由三根连续的绿色或白色看涨蜡烛组成。
要使模式有效：
- 第一根看涨蜡烛应在前一根看跌红色蜡烛的范围内收盘。
- 第二根看涨蜡烛的收盘价应高于看跌蜡烛的开盘价。
- 第三根看涨蜡烛的收盘价应高于第二根看涨蜡烛的收盘价。
三根蜡烛中的每一根都应显示出逐渐变长的烛体，反映出不断增强的买盘势头。这种形态强烈表明，下降趋势正在逆转为上升趋势。
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晨星
早晨之星形态是一个重要信号，预示着下跌趋势即将发生逆转。这种烛台形态由三根不同的蜡烛组成：
- 第一支蜡烛:一根长长的红色蜡烛，代表下跌趋势的延续。
- 第二支蜡烛:小体量的十字星或纺锤形顶部蜡烛。第二根蜡烛的颜色（看涨或看跌）并不重要，重要的是它的大小，应该很小。这种蜡烛通常出现在第一根和第三根蜡烛的缺口处。
- 第三支蜡烛:紧随十字星或旋转顶部之后的绿色看涨长阳线。
早晨之星形态表明，虽然卖方最初占主导地位，但他们无法维持下降趋势。看涨长阳线的出现表明买方开始控制局面，预示着可能转向上升趋势。
六种看跌蜡烛图形态
在介绍了六种最常见的看涨蜡烛图形态之后，让我们来探讨一下六种看跌蜡烛图形态。当市场处于上升趋势时，这些形态会发出潜在的反转信号。
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吊人
吊线形态类似锤子，但出现在上升趋势之后。和锤子一样，它也预示着潜在的反转，这次预示着从上升趋势转为可能的下降趋势。
在这种形态中，卖方在交易时段将资产价格推低，但买方介入并推动价格回升。尽管出现了反弹，但买方未能维持上升势头，这表明控制权可能会转移到卖方手中，跌势可能即将来临。
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流星
射击之星形态是市场潜在反转的一个关键指标，它与悬挂人形形态如出一辙，只是形态相反。射击之星的底部有一个长长的灯芯，而不是一个小的主体。
与前面讨论过的反转锤子形态类似，射击之星反映的是卖方反击最初上升运动的情形。这种形态出现在上升趋势的顶点，表明势头可能发生转变，即将逆转为下降趋势。
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看跌吞没
看跌吞没形态与看涨吞没形态正好相反。在这种情况下，第二根红色看跌蜡烛完全吞没了第一根绿色看涨蜡烛。
第一根看涨蜡烛收盘，在下一个交易时段，市场高开，但由于卖方控制了市场，市场迅速回落。第二根蜡烛的实体应该更大，并涵盖第一根蜡烛的整个范围。
随着卖压的增加，供大于求，预示着可能会转向下降趋势。第二根蜡烛的两端通常几乎没有灯芯，与看涨吞没形态类似。
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镊子上衣
镊子顶形态由两根连续蜡烛组成，是看跌反转信号。第一根蜡烛是绿色看涨蜡烛，第二根是红色看跌蜡烛。两根蜡烛的特征都是蜡烛体短，蜡烛芯长。
在镊子顶形态中，两根蜡烛的上部灯芯应位于同一水平，从而形成对称的外观。这种形态表明，买方曾两次试图将市场推向新高，但都失败了，因为在第二根蜡烛收盘时，市场又回撤到了第一根蜡烛的开盘水平。
蜡烛芯的排列和价格未能持续走高预示着势头可能发生转变，表明下跌趋势可能即将到来。
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晚间之星
黄昏之星形态与早晨之星形态类似，但预示着潜在的看跌反转。它由三根蜡烛组成：
- 第一支蜡烛:一根长长的绿色看涨蜡烛，预示着持续的上升趋势。
- 第二支蜡烛:小十字星或纺锤形顶部蜡烛，代表市场犹豫不决。这根蜡烛的颜色没有它的小尺寸那么重要。这根蜡烛在开盘和收盘时都应与第一根和第三根蜡烛拉开差距。
- 第三支蜡烛 一根长长的红色看跌蜡烛线确认了反转。
在黄昏之星形态中，第一根蜡烛显示出强劲的买入势头，但随着第二根蜡烛的形成，买入势头停滞不前，表明市场犹豫不决或暂停。到第三根阳线时，市场通常开始回调，因为卖方控制了市场，随着越来越多的交易者关闭多头头寸并启动空头头寸，市场可能出现下跌趋势。
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三只黑乌鸦
三只黑乌鸦形态类似于三只白兵，但表示看跌反转。它的特征不是连续三根看涨蜡烛，而是连续三根看跌蜡烛，预示着市场有可能向下转移。
要使模式有效：
- 第一支蜡烛:看跌蜡烛，收盘价在前一根绿色看涨蜡烛的范围内。
- 第二支蜡烛:收盘价低于前一根看涨蜡烛开盘价的看跌蜡烛。
- 第三支蜡烛:收盘价低于第二根看跌蜡烛收盘价的看跌蜡烛。
三根看跌蜡烛中的每一根都应该有逐渐变长的烛体，反映出不断增强的抛售势头。这种形态强烈暗示市场即将反转下行。
四种连续蜡烛图形态
以下蜡烛图形态被称为延续形态。与反转形态不同，这些形态并不表示市场方向的改变，但可以帮助交易者识别盘整或犹豫不决的时期。
在这些阶段，市场可能会显得优柔寡断，暗示其可能会继续当前的趋势。然而，重要的是要记住，市场是不可预测的，尤其是在高波动期。
以下是四种最常见的延续模式：
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斗鸡
十字星很容易辨认，其外观类似十字架，主体较小或几乎不存在。主体两侧的灯芯长短不一，但也应相对较短。
十字星的主要特征是主体最小，表明买方和卖方之间的平衡，双方都没有获得控制权。开盘价和收盘价几乎相同，反映出市场犹豫不决。
虽然单根十字星标志着不确定性，但如果与其他烛台组合在一起，就会形成反转形态，如黄昏之星和早晨之星等形态。
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陀螺仪
旋转顶部形态由两根烛台组成，烛体较小，烛芯长度相似。这种形态显示了买方和卖方之间的争斗，当价格接近开盘水平时，双方都没有取得优势。
旋转顶部通常出现在显著的上升或下降趋势之后，预示着市场将进入盘整期。它可能表明，随着市场得到喘息，当前趋势可能会继续。或者，如果它出现在上升趋势的高峰或下降趋势的低谷，则可能预示着潜在的反转。
这种形态反映了买卖双方力量的平衡，表明一方可能正在失去控制，并暗示市场方向可能发生转变。
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下降的三种方法
这种烛台形态被称为 三个内侧 或 三外下由五根蜡烛组成，表明当前的市场趋势可能会持续。
事情是这样发展的
- 第一支蜡烛:一根长长的红色看跌蜡烛，表明下跌趋势仍在继续。
- 第二至第四支蜡烛:在初始看跌蜡烛的范围内形成三根较小的绿色看涨蜡烛。
- 第五支蜡烛:看跌的红色长阳线，收盘价低于第一根看跌阳线的低点。
该形态显示，买方试图推高价格，但缺乏维持走势的力量。卖方重新控制了市场，再次将价格推低，巩固了现有的下跌趋势。
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崛起的三种方法
上升三法烛台形态与下降三法形态类似，出现在上升趋势中，由依次排列的五根蜡烛组成。
具体情况如下
- 第一支蜡烛:一根长长的绿色看涨蜡烛，表明上升趋势仍在继续。
- 第二至第四支蜡烛:三根较小的红色看跌蜡烛，在最初的看涨蜡烛范围内形成。
- 第五支蜡烛:另一根绿色看涨长阳线，收盘价高于第一根看涨阳线的高点。
这种形态表明，虽然卖方短暂地试图将价格推低，但他们缺乏维持价格走势的力量。随后，买方推动价格回升，巩固了上升趋势。
蜡烛图形态在交易中可靠吗？
交易者利用蜡烛图形态来指导他们的买卖决策，并确定何时获利或减少损失。虽然没有任何分析或形态是万无一失的，但许多交易者发现蜡烛图形态是一种宝贵的工具。
为了最大限度地提高效率，交易者应遵循既定标准，等待确认后再进行交易。通常建议等到蜡烛图收盘时再做决定。
蜡烛图形态旨在洞察潜在的市场动向，帮助交易者预测趋势，管理错失良机或遭遇不利交易的风险。
较高时间框架（如日线图或四小时图）上的蜡烛图形态往往比较短时间框架（如 15 分钟图或 5 分钟图）上的蜡烛图形态更可靠。
为了获得最佳效果，请使用模拟账户练习阅读蜡烛图形态，并考虑与您的交易风格和目标相一致的其他因素。
